LCD paneļi turpinās dominēt tirgū vidējā un ilgā termiņā, un cikliskās īpašības mainās

LCD paneļi turpinās dominēt tirgū vidējā un ilgā termiņā, un cikliskās īpašības mainās

Pēdējos gados globālās LCD paneļu nozares tirgus konkurence ir piedzīvojusi lielas pārmaiņas. 2023. gadā pasaulē ir tikai astoņas no desmit liela izmēra LCD paneļu rūpnīcām; Ķīnas cietzemes LCD paneļu rūpnīcas sūtījumi pasaules tirgus daļā sāka izlauzties cauri 70%; Kopš februāra, lai gan tirgus termināļu mazumtirdzniecības pieprasījums nav būtiski uzlabojies, LCD paneļu cenas līdz šim ir augušas.

Lielo pārmaiņu laikā nozares praktiķi sāka rūpīgi domāt par LCD paneļu nozares ilgtermiņa vērtību.

Mēs uzskatām, ka: nākamajos 5-8 gados L CD panelis joprojām būs galvenie tehnoloģiju produkti displeju nozarē; Arī CD paneļa periodiskais raksturs vājinās.

Iepriekš minētais spriedums ir veikts no sešiem aspektiem.

Pirmkārt, redzamā nākotnē LCD paneļu jaudas piedāvājums stabilizējas vai pat samazinās.

1) LCD paneļa jaudas paplašināšana beidzas, un zemās paaudzes līnija iziet.

Turklāt CEC Panda 2022. gada beigās ir slēgusi G6 rūpnīcu ar ikmēneša ražošanas jaudu 90 000 lielu plātņu. Visā pasaulē pārskatāmā nākotnē, izņemot Vedanta G8.6 paaudzes ražošanas līniju, kas var tikt masveidā ražota Indijā. līdz 2026. gadam jaunas LCD ražošanas līnijas nav plānotas, un kopējais jaudas pieauguma temps saglabājas ārkārtīgi zemā līmenī.

2) Japānas un Dienvidkorejas ražošanas līniju konkurētspēja ir nepietiekama, nākamajos gados iziet no LCD tirgus konkurences, vai transformācijas vai slēgšanas.

Ņemot vērā rūpnīcas izmaksu spiedienu un peļņas problēmas, Samsung ir pārdevis Ķīnas Suzhou G8.5 ražošanas līniju Ķīnas cietzemes ražotājam Huaxing Optoelectronics (CSOT), un tās trīs LCD ražošanas līnijas Dienvidkorejā pilnībā pārgāja uz QD OLED un pilnībā izstājās no LCD paneļu tirgus.

LGD Korea Paju P7 G7.5 rūpnīca ar 160 000 lielas plates ikmēneša ražošanas jaudu ir slēgta 4 2022. ceturksnī, Guandžou rūpnīca saskaņā ar zaudējumu samazināšanas stratēģiju pašlaik aptur 2. fāzes ražošanas jaudu 100 000 apmērā, bet atlikušā jauda ir tikai 110 000. , un aktīvi cenšas pārdot.

3) Ķīnas Taivānas jaudas eksports tiek novirzīts uz diferencētiem lietojumiem un produktiem.

Taivānas divi lielākie paneļu ražotāji Innolux un AUO turpina pārveidot savus produktu portfeļus un pielietojuma scenārijus. Inolux ir plānojis 2024. gada sākumā slēgt savu Fab4 G5.5 ražošanas līniju ar 150 000 ikmēneša jaudu vai pāriet uz pusvadītāju plakano paneļu šķidro kristālu antenām zemas orbītas satelītu tirgū. Paredzams, ka Inolux 350 000 liela paneļa G6 ražošanas līnija un AU 260 000 lielplate G6 ražošanas līnija 2024. gadā pāries uz diferencētiem lietojumiem, piemēram, rūpniecisko vadību un rentgena stariem, un jaudu, ko var piešķirt tradicionālajām lietojumprogrammām, piemēram, displejiem un TV. samazinās.

No lielākās televizoru paneļu piegādes zonas perspektīvas, saskaņā ar RUNTO Technology prognozētajiem datiem, 2023. gadā LCD televizoru paneļu globālās piegādes būs 246 miljoni vienību, kas ir par 2,5% mazāk. Līdz 2027. gadam ikgadējie sūtījumi nepārsniegs 2020. gada augstāko rādītāju – 268 miljonus planšetdatoru.

   Sotrkārt, pieprasījuma apgabals: galvenās lietojumu kategorijas joprojām saglabā stabilu izaugsmi.

Termināļu skaits displeju nozarē turpmākajos gados saglabāsies stabils, taču, pieaugot vidējam izmēram, displeja platība no 2020. līdz 2030. gadam saglabās salikto gada pieauguma tempu vairāk nekā 3% apmērā.

1) Lielākā globālo displeja paneļu pakārtotā lietojumprogramma ir TV, kas aizņem vairāk nekā 70% no displeja paneļu piegādes platības. Divu lielāko televizoru tirgu lielais apjoms Ķīnā un ASV ir strauji attīstījies, liekot globālā paneļa lielajam izmēram paātrināt izaugsmi. Saskaņā ar Omdia datiem no 43,5 collām 2017. gadā līdz 48,5 collām 2021. gadā, kas ir pieaugums par aptuveni 1 collu gadā.

Starp tiem, saskaņā ar RUNTO datiem, Ķīnas TV tirgus 2023. gada pirmajā ceturksnī 65-collu tirgus daļa ir pārsniegusi 55 collas, kļūstot par lielāko izmēru, un pieprasījums pēc 75+ collām straujas izaugsmes periods. Līdz 2023. gada jūnijam vidējais izmērs Ķīnā ir pārsniedzis 60 collas.

2022. gadā ASV TV tirgus vidējais izmērs būs 51,4 collas, un sagaidāms, ka līdz 2023. gadam tas palielināsies par 1 collu līdz 52,4 collām.

2) Daudzām komerciālās un publiskās informācijas displeja (C/P ID) jomām, piemēram, tūrismam, ēdināšanai, mazumtirdzniecībai un transportam, ir izšķiroša nozīme liela izmēra LCD paneļu patēriņā. Īstermiņā sagaidāms, ka pieprasījums pēc LCD komerciālajiem displejiem 2024. gadā pieaugs vismaz par 10%. Ilgtermiņā mākslīgais intelekts (AI) pakāpeniski tiek integrēts cilvēku ikdienas dzīvē. Displeja tehnoloģija, kas pašlaik ir svarīga cilvēka un datora mijiedarbības saskarne, tiks strauji popularizēta visos cilvēka dzīves aspektos, veicinot AI.

Pirmais un divi punkti ir apvienoti, lai iegūtu skatu: starp piedāvājuma un pieprasījuma svārstībām abos galos, liela displeja paneļa pārpalikuma iespējamība nākotnē ir zema, un kopumā tiek saglabātas nelielas svārstības. .

Treškārt, esošā konkurētspējīgā tehnoloģija: LCD pamata disks ir stabils, un nomaiņas draudi ir kontrolējami.

Liela izmēra displeju lietojumprogrammās, piemēram, displejos un TVS, OLED nav priekšrocību, un LCD joprojām būs tirgus galvenais virziens nākamajos 5-10 gados. OLED galvenokārt tiek izstrādāts mazo izmēru jomā.

Saskaņā ar RUNTO datiem 2022. gadā pasaules displeju paneļu tirgus kopējā sūtījumu platība ir aptuveni 240 miljoni kvadrātmetru, no kuriem LCD paneļu piegādes laukums ir 93%, kas aizņem absolūtu priekšrocību, bet OLED paneļi ir tikai 6,8%. .

1) LCD paneļa pielietojuma lauks ir bagāts. TV jomā LCD sūtījumi 2022. gadā veidoja 96% no kopējās platības, kas ir absolūti dominējošs. OLED ierobežo tā augstās izmaksas, zemā ražība un citi faktori, kā arī Mini LED aizmugurgaismotais LCD un tā veiktspējai arvien tuvāks, arvien vairāk atšķirību, ko pašlaik izmanto tikai daudziem televizoru zīmoliem ar nelielu skaitu. modeļu faktiskais pārdošanas apjoms ir ārkārtīgi ierobežots, un pēdējo divu vai trīs gadu laikā ir vērojama tendence samazināties, un tas nav pietiekami, lai radītu alternatīvus draudus LCD tehnoloģijai. Faktiski liela izmēra televizoru jomā Mini LED aizmugurgaismojuma LCD televizori pakāpeniski kļūs populāri un kļūs par galveno liela ekrāna displeja spēku.

Nākotnē OLED būtu jāsamazina līdz tādām pašām ražošanas izmaksām kā Min LED aizmugurgaismojuma LCD, un daļa ir ātri jāpalielina, lai būtu iespēja, taču pašreizējā iespēja ir niecīga. Turklāt OLED iepriekšējās nozares ķēdē ir augsts monopola līmenis, un slieksnis ir augsts, kas ir diezgan nelabvēlīgs OLED paneļu ražošanas jaudas piedāvājumam.

2) Displeja laukā 2022. gadā globālais LCD displeja piegādes laukums ir 26,55 miljoni kvadrātmetru, kas veido 99,8%, un OLED displeja piegādes laukums ir tikai 43,000 kvadrātmetri. , kas veido tikai 0,2%. Vismaz nākamos trīs gadus galvenajā displeju attīstības virzienā arī dominēs Mini LED displeji, nevis OLED.

3) Piezīmjdatoru un planšetdatoru jomā 2022. gadā globālais LCD panelis veidoja 97% no kopējās sūtījumu platības, kas arī atrodas dominējošā stāvoklī. Kopš 2020. gada, lai gan OLED tirgū ir sācis ieviesties, tirgus daļas ziņā tirgus daļa joprojām ir ļoti maza, salīdzinot ar LCD paneļiem, un sūtījumu platība 2022. gadā veido tikai aptuveni 3%. Izmaksu efektivitātes trūkums ir galvenais iemesls salīdzinoši lēnajai OLED caurlaidības pieaugumam.

Nākamais tirgus mainīgais ir Apple OLED pielietojums IT tirgū, kā arī Samsung Display un LGD ieguldījums G8.{1}} IT OLED paneļu ražošanas līnijā. Ar visoptimistiskāko attīstības tempu OLED paneļi ar augstu PPI ienāks IT tirgū partijās pēc 2025. gada; Un liela mēroga nomaiņa vēl ir tālu.

     4) Mobilo tālruņu jomā OLED izplatība ir ātrāka, un sagaidāms, ka līdz 2028. gadam OLED izplatība sasniegs gandrīz 50%. Tomēr LCD paneļi ar to izmaksu priekšrocībām joprojām var noturēt zemo cenu tirgu, un globālais pieprasījums nepazudīs. Turklāt saskaņā ar Omdia datiem mobilo tālruņu kategorija 2022. gadā veidos tikai mazāk nekā 8% no visiem displeja paneļiem.

Ceturtais, nākotnē iespējamais tehniskais ceļš: Micro LED tehnoloģiju ir grūti komercializēt, mājās.

No patentu izkārtojuma, tehnisko īpašību, tehnoloģisko sasniegumu un rūpniecisko ķēdes vājo vietu viedokļa Micro LED attīstības iespējas, visticamāk, pārspēs OLED un kļūs par plašāk izmantotu displeja tehnoloģiju.

Bet tas ir tālu no liela mēroga komercializācijas. Nākamajos piecos gados Micro LED pielietojums aprobežosies ar komerciālās un publiskās informācijas displeja jomu, lai iekļūtu milzīgajā mājas TV tirgū, joprojām jāsastopas ar trim izaicinājumiem: tehnoloģija nav standartizēta ražošana, piegādes ķēde ir pārāk sarežģīta. , un izmaksas ir augstas. Lietojumprogrammu skaits un lielums komerciālajā komunālajā tirgū un vietējā tirgū nebūt nav vienāda lieluma.

Saskaņā ar RUNTO datiem 2022. gadā globālo Micro LED televizoru piegādes apjoms ir mazāks par 2,000 vienībām, un ir optimistiski, ka trīs gadus vēlāk, 2025. gadā, pasaules Micro LED televizoru piegādes aptuveni 30,{5}} vienības, kas ir mazāk nekā 0,02% no kopējā tirgus.

Pamatojoties uz tehnoloģiju briedumu, izmaksu priekšrocībām, veiktspējas salīdzinājumu un pielietojuma jomu plašumu, LCD paneļi joprojām ir absolūts tirgus galvenais virziens vēl ilgu laiku, un paredzams, ka LED un Micro LED radītie alternatīvie riski būs kontrolējami.

PIECI. Izmaiņas globālo ražotāju konkurencē un darbībā: runas tiesības pārceltas uz Ķīnu, palielinājusies koncentrācija, produkciju noteikusi realizācija

2023. gada janvārī desmit televizoru paneļu rūpnīcas pasaulē kļuva par astoņām bez Samsung un CEC.

Turklāt mainās lielo paneļu ražotāju darbības stratēģija. Divi paneļu cenu paaugstinājumi 2022. gada oktobrī un 2023. gada februārī ir paneļu ražotāju veiksmīgi mēģinājumi un praktiskas darbības, lai pielāgotu paneļu cenu svārstības, kontrolējot darbības ātrumu.

Mūsdienu paneļu rūpnīcas atsakās no tiekšanās pēc tirgus daļas un pievēršas darbības peļņas dzīšanai, kad tirgus ir ļoti koncentrēts, ir viegli izveidot vienprātību par darbības ātruma regulēšanu.

       Seši, izmantojot darbības stratēģiju, lai vājinātu ciklisko paneļu nozari.

Paneļu nozares cikliskais raksturs galvenokārt ir saistīts ar jaudas un pieprasījuma ciklu un saskaņošanas pakāpi ar ekonomikas ciklu.

Displeja panelis ir smags līdzekļu resursi rūpniecisko produktu nozarē, uzņēmumu līdzdalība salīdzinājumā ar citām rūpniecības jomām ir mazāka, ievades-izejas cikls ir garš, nozares uzplaukuma maksimums, ražošanas jauda nevar ātri sekot līdzi. Liels kapitālizdevumu apjoms neizbēgami radīs lielas amortizācijas izmaksas, kas ir cieši saistītas ar apjomu un sūtījumu, tāpēc nozares lejupslīdes apstākļos jaudas pielāgošanas elastība ir arī ļoti maza.

Lielākā daļa paneļa termināļa pielietojuma produktu ir plaša patēriņa elektronikas produkti, kas ir cieši saistīti ar ekonomisko ciklu, un tirgus konkurence ir pilna, un pieprasījums strauji mainās; Panelis kā galvenā galvenā sastāvdaļa augšpus, prasa ievērojamu reakcijas laiku. Visbeidzot, paneļu ražošanas jaudas nobīde reakcijas periodā izraisīja nelīdzsvarotību starp piedāvājumu un pieprasījumu, un paneļu produktu cenu amplitūda bija milzīga.

Teorētiski ir nereāli tiekties pēc uz resursiem balstītu rūpniecības produktu ilgtermiņa stabila līdzsvara. Tomēr, atbrīvojoties no krājumu jaudas nozarē un palēninot jaunu ražošanas jaudu, pat ja tas nonāk pārpalikuma ciklā, paneļu ražotāji joprojām var pielāgoties, izmantojot ražošanas un pārdošanas modeli. Tāpēc displeju paneļu nozare pakāpeniski pārtaps no iepriekšējā fiksētā lielā un spēcīga cikla uz mazu un lēnu tirgus regulēšanas ciklu, un nepastāvība tiks ievērojami samazināta.